2005年世界銀行召開的小額信貸年會，首次提出“普惠金融”（InclusiveFinance）。2015年12月，我國印發(fā)《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)通知》，正式提出到2020年，要建立與全面建成小康社會相適應的普惠金融服務和保障體系，特別是要讓小微企業(yè)、農民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等及時獲取價格合理、便捷安全的金融服務。

然而，世界各國普惠金融發(fā)展過程中，高成本、高風險、低效益等現象非常突出。在不少國家和地區(qū)，普惠金融存在著“雷聲大，雨點小”的尷尬局面。國際經驗表明，僅僅依靠慈善、捐贈等公益性措施發(fā)展普惠金融，或者以低于成本的價格向弱勢群體提供金融產品與服務，往往事與愿違，甚至適得其反。的確，對于金融機構來說，做好普惠金融的關鍵是商業(yè)的可持續(xù)，而實現商業(yè)可持續(xù)的關鍵，要滿足兩個要素：一是成本可覆蓋，二是風險可控制。

普惠金融作為一種覆蓋面廣、可獲得性強、長尾特征突出的金融服務方式，需要通過批量化、高效率、低成本的手段加以實現。因此，要改變“雷聲大，雨點小”這一局面，除需要加大政府的資金投入和支持、做好更多基礎設施及環(huán)境的建設外，還需要借助數字技術的發(fā)展，助力提升我國普惠金融進一步發(fā)展。2016年9月，G20杭州峰會發(fā)布數字普惠金融（DigitalInclusiveFinance）高級原則及普惠金融指標體系。黨的十九大報告進一步強調指出，“推動互聯(lián)網、大數據、人工智能和實體經濟深度融合”。

具體而言，數字技術將為普惠金融帶來三個方面的幫助：

　首先，有助于拓展金融服務邊界。我國現有的信用報告范圍覆蓋非常不足，超過一半的人群因為缺乏信用數據，無法享受正規(guī)的金融服務。而借助數字技術，可在一定程度上讓長期被排斥在正規(guī)金融體系外的長尾客戶享受到金融服務，實現金融“普及”。

　其次，有助于降低金融服務成本。數據顯示，我國手機銀行業(yè)務成本，是面對面處理業(yè)務所需成本的1/5左右，是物理網點和代理點成本的1/35。同時，借助數字技術，基于對用戶的全面分析，可進行精準畫像，提供千人千面的個性化服務。

再次，有助于改進金融風險防控。“校園貸”“現金貸”之所以深陷“高利貸”，原因之一是缺乏風控能力，企圖通過高利率覆蓋高風險。而借助數字技術，能夠有效開展風險監(jiān)測、預警以及反欺詐等工作，提升金融機構和互聯(lián)網平臺風險防控能力。

當然，普惠金融不等于全民金融，應避免各行各業(yè)蜂擁而入，盲目發(fā)展。普惠金融更加強調服務小微企業(yè)、貧困人群及殘疾人士，客觀地說，這些敏感群體限于金融知識與能力，更容易被打著“普惠金融”旗號的犯罪分子所蒙蔽和侵害。一哄而上、全民金融，容易引發(fā)金融失序并形成較為嚴重的社會問題。

近年來，我國網絡借貸迅猛發(fā)展，在填補金融服務空白、擴大金融服務廣度等方面發(fā)揮了一定作用，但也積聚了不少風險。目前，網絡借貸正面臨著加速市場出清、重塑行業(yè)格局的關鍵時刻。但“吹盡狂沙始到金”，對那些經營規(guī)范、實力較強的機構來說，反而意味著更多的機會。監(jiān)管部門應明確相關工作時間表，進一步穩(wěn)定市場預期。行業(yè)協(xié)會和社會各界應協(xié)同努力，引導行業(yè)健康良性發(fā)展。

隨著“嚴監(jiān)管”政策的深入實施，2018年我國金融業(yè)迎來了一輪全面而深刻的變化。只要不忘初心，堅持正道，回歸金融本源，借助數字技術提升服務水平，妥善做好創(chuàng)新、風險、成本的平衡，普惠金融將在挑戰(zhàn)中不斷前行，讓金融服務更加美好、更有溫度。

作者：董希淼 中國人民大學重陽金融研究院高級研究員、蘭州大學兼職教授，近著《有趣的金融》